Từ điển CFA

Khoảng thời gian dự kiến từ khi hình thành lâm phần đến khi khai thác để bán.

Khoản đầu tư đất rừng và gỗ có lợi suất từ tăng trưởng sinh học, khai thác và biến động giá đất.

Ví dụ tiếng Anh: Harvest timing and fire risk can affect returns.

Ví dụ: Thời điểm khai thác và rủi ro cháy ảnh hưởng lợi suất.

Chuỗi quan sát được ghi nhận theo thời gian, thường được phân tích xu hướng, chu kỳ và sự phụ thuộc.

Phần phí quyền chọn vượt giá trị nội tại.

Ví dụ tiếng Anh: Time value generally declines as expiration approaches, all else equal.

Ví dụ: Giá trị thời gian thường giảm khi gần đáo hạn nếu các yếu tố khác không đổi.

Phần phí quyền chọn vượt quá giá trị nội tại.

Thước đo lợi suất liên kết lợi suất từng giai đoạn và giảm ảnh hưởng của thời điểm dòng tiền bên ngoài.

Quy trình phân tích đầu tư bắt đầu từ điều kiện kinh tế vĩ mô rồi mới xem xét ngành và doanh nghiệp.

Toàn bộ mức biến động kết quả đầu tư, gồm thành phần hệ thống và đặc thù tài sản.

Thay đổi giá cổ phiếu cộng khoản phân phối trong kỳ, tính so với giá trị đầu kỳ.

Ví dụ tiếng Anh: Dividends contribute to total return even if the share price is flat.

Ví dụ: Cổ tức đóng góp vào tổng lợi suất dù giá cổ phiếu đi ngang.

Độ lệch chuẩn của chênh lệch giữa lợi suất danh mục và lợi suất chuẩn tham chiếu.

Ví dụ tiếng Anh: A concentrated active portfolio may have higher tracking error than an index-like portfolio.

Ví dụ: Danh mục chủ động tập trung có thể có tracking error cao hơn danh mục gần giống chỉ số.

Quy trình phân bổ kết quả khớp lệnh hoặc cơ hội đầu tư giữa các tài khoản.

Ví dụ tiếng Anh: A written pro rata rule can support consistent allocation of partial fills.

Ví dụ: Quy tắc tỷ lệ thuận bằng văn bản có thể giúp phân bổ nhất quán lệnh khớp một phần.

Cung cấp kịp thời cho khách hàng thông tin giao dịch đã thực hiện, gồm chi phí và điều khoản liên quan.

Nguồn tài trợ ngắn hạn do nhà cung cấp cấp khi người mua được thanh toán sau khi nhận hàng.

Sự thay đổi nguồn cung sang đối tác hiệp định thương mại, thay thế nhà cung cấp ngoài hiệp định có chi phí thấp hơn.

Quy trình có kiểm soát để sửa lỗi thực hiện giao dịch và đối xử công bằng với khách hàng bị ảnh hưởng.

Chỉ số tỷ giá được gia quyền theo quan hệ thương mại với các đối tác.

Ví dụ tiếng Anh: It can summarize currency movements against several partners.

Ví dụ: Chỉ số có thể tóm tắt biến động tiền tệ so với nhiều đối tác.

Giá cổ phiếu chia cho EPS trong kỳ lịch sử xác định, thường là năm gần nhất.

Các quan sát được dùng để ước lượng tham số mô hình.

Ví dụ tiếng Anh: The training set should not contain information from after the forecast date.

Ví dụ: Tập huấn luyện không nên chứa thông tin phát sinh sau ngày dự báo.

Cấu trúc trong đó quyền đòi thứ cấp chịu tổn thất trước quyền đòi ưu tiên hơn.

Ví dụ tiếng Anh: Subordination does not eliminate losses from sufficiently severe defaults.

Ví dụ: Thứ cấp không loại bỏ tổn thất khi vỡ nợ đủ nghiêm trọng.

Thù lao gắn với số lượng, quy mô hoặc kết quả giao dịch và có thể tạo động cơ hay xung đột lợi ích.

Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá lên báo cáo tài chính khi chuyển đổi hoạt động nước ngoài.

Cổ phiếu của chính doanh nghiệp đã được mua lại và đang nắm giữ thay vì để lưu hành.

Ví dụ tiếng Anh: Treasury shares are generally excluded from shares outstanding for basic EPS.

Ví dụ: Cổ phiếu quỹ thường bị loại khỏi số cổ phiếu lưu hành khi tính EPS cơ bản.

Lợi suất danh mục vượt trội chia beta, đo lợi suất trên mỗi đơn vị rủi ro hệ thống theo benchmark xác định.

Ví dụ tiếng Anh: It is more relevant when unsystematic risk is diversified.

Ví dụ: Chỉ tiêu phù hợp hơn khi rủi ro phi hệ thống đã được đa dạng hóa.

Tỷ số liên hệ hoạt động như doanh thu hoặc giá vốn với số dư bình quân trên bảng cân đối.

Mô hình định giá cho phép tốc độ tăng trưởng cổ tức ở giai đoạn đầu khác với giai đoạn sau.

Bác bỏ giả thuyết không đúng; theo thiết kế kiểm định, xác suất lỗi này được biểu thị bằng mức ý nghĩa.

Ví dụ tiếng Anh: A 5% significance level sets a 5% Type I error probability under the assumptions.

Ví dụ: Mức ý nghĩa 5% đặt xác suất sai lầm loại I là 5% theo các giả định.

Không bác bỏ giả thuyết không sai; xác suất mắc lỗi này được ký hiệu là beta.

Tài sản bảo đảm trao đổi trực tiếp giữa các đối tác cho phái sinh không được bù trừ tập trung.

Tiền nhận trước khi hàng hóa hoặc dịch vụ liên quan được cung cấp, thường ban đầu ghi nhận là nợ phải trả.

Phần cam kết của nhà đầu tư chưa được yêu cầu góp hoặc chưa thực góp.