Từ điển CFA

Khoảng dung sai quanh tỷ trọng mục tiêu xác định khi nào cần điều chỉnh danh mục.

Ví dụ tiếng Anh: Wider bands reduce trading but allow greater allocation drift.

Ví dụ: Biên rộng giảm giao dịch nhưng cho phép tỷ trọng lệch nhiều hơn.

Mức độ thường xuyên danh mục được rà soát hoặc điều chỉnh về tỷ trọng mục tiêu theo chính sách đã chọn.

Quy tắc xác định khi nào và bằng cách nào danh mục trở về gần tỷ trọng chính sách sau biến động thị trường.

Ví dụ tiếng Anh: A policy may use calendar dates or tolerance bands.

Ví dụ: Chính sách có thể dùng ngày theo lịch hoặc biên dung sai.

Hệ quả thuế khi hiện thực hóa lãi hoặc lỗ trong quá trình thay đổi tỷ trọng danh mục.

Ngày theo lịch hoặc mức lệch danh mục xác định kích hoạt giao dịch tái cân bằng.

Ví dụ tiếng Anh: A tolerance-band trigger responds to drift from target weights.

Ví dụ: Ngưỡng dung sai phản ứng với độ lệch khỏi tỷ trọng mục tiêu.

Tỷ lệ trường hợp dương tính thực tế được mô hình phân loại nhận diện đúng.

Ví dụ tiếng Anh: Higher recall may come with more false positives, depending on the threshold.

Ví dụ: Recall cao hơn có thể đi kèm nhiều dương tính giả hơn tùy ngưỡng.

Thay đổi đáng kể cơ cấu tài trợ nợ và vốn chủ của doanh nghiệp.

Ví dụ tiếng Anh: A leveraged recapitalization may add debt and distribute cash to shareholders.

Ví dụ: Tái cơ cấu đòn bẩy có thể tăng nợ và phân phối tiền cho cổ đông.

Phân nhóm khoản phải thu theo thời gian tồn đọng để đánh giá thu hồi và tổn thất tín dụng kỳ vọng.

Ví dụ tiếng Anh: Older balances may receive higher expected-loss rates.

Ví dụ: Số dư lâu ngày hơn có thể chịu tỷ lệ tổn thất kỳ vọng cao hơn.

Phân tích nhóm khoản phải thu theo thời gian quá hạn để đánh giá thu tiền và tổn thất tín dụng tiềm tàng.

Phía hoán đổi nhận khoản thanh toán cố định và trả khoản thanh toán thả nổi theo hợp đồng.

Lưu hồ sơ đủ để hỗ trợ phân tích, khuyến nghị, giao dịch và trao đổi với khách hàng.

Giá trị cao hơn giữa giá trị sử dụng và giá trị hợp lý trừ chi phí thanh lý theo thuật ngữ IFRS.

Phần mức phơi nhiễm tín dụng thu hồi được sau vỡ nợ theo quy ước xác định.

Ví dụ tiếng Anh: Recovery assumptions affect expected credit loss.

Ví dụ: Giả định thu hồi ảnh hưởng tổn thất tín dụng kỳ vọng.

Cơ chế theo hợp đồng giới hạn số vốn nhà đầu tư được mua lại trong một kỳ.

Ví dụ tiếng Anh: A gate can slow withdrawals when many investors seek liquidity.

Ví dụ: Gate có thể làm chậm việc rút vốn khi nhiều nhà đầu tư cùng cần thanh khoản.

Khoản thù lao hoặc lợi ích khác được trao để giới thiệu khách hàng hiện tại hoặc tiềm năng.

Ví dụ tiếng Anh: An adviser discloses a fee received from a product provider for introductions.

Ví dụ: Cố vấn công bố khoản phí nhận từ nhà cung cấp sản phẩm để giới thiệu khách hàng.

Việc công bố khoản thù lao hoặc lợi ích nhận được khi giới thiệu khách hàng đến cá nhân hay dịch vụ khác.

Rủi ro bên vay không thể thay thế khoản nợ đáo hạn bằng điều khoản chấp nhận được khi đến hạn trả.

Sự thay đổi trong cơ chế tạo dữ liệu hoặc môi trường thị trường làm đổi quan hệ thống kê.

Ví dụ tiếng Anh: A crisis may create a regime shift in volatility.

Ví dụ: Khủng hoảng có thể tạo chuyển đổi chế độ biến động.

Kỹ thuật giới hạn độ phức tạp mô hình để giảm quá khớp, thường bằng cách phạt hệ số lớn hoặc quá nhiều hệ số.

Ví dụ tiếng Anh: A regularization penalty can improve out-of-sample stability.

Ví dụ: Khoản phạt điều chuẩn có thể cải thiện độ ổn định ngoài mẫu.

Lãi suất giả định dùng tái đầu tư coupon trung gian khi tính một thước đo lợi suất trái phiếu.

Rủi ro tiền coupon hoặc gốc chỉ tái đầu tư được ở lãi suất thấp hơn giả định.

Rủi ro coupon hoặc gốc nhận được phải tái đầu tư ở mức lãi suất thấp hơn kỳ vọng của nhà đầu tư.

Ví dụ tiếng Anh: Falling market rates can reduce income earned on reinvested bond coupons.

Ví dụ: Lãi suất thị trường giảm có thể làm giảm thu nhập từ coupon trái phiếu được tái đầu tư.

Định giá dùng giá hoặc bội số tài sản, doanh nghiệp tương đồng làm tham chiếu.

Ví dụ tiếng Anh: Peer selection strongly affects the conclusion.

Ví dụ: Lựa chọn đối thủ so sánh ảnh hưởng mạnh đến kết luận.

So sánh doanh nghiệp bằng bội số định giá đã điều chỉnh khác biệt về yếu tố cơ bản và rủi ro.

Khoản đầu tư hạ tầng tạo điện từ nguồn tái tạo theo cơ chế doanh thu thị trường hoặc hợp đồng.

Hợp đồng quy định việc bán điện từ dự án phát điện cho bên mua theo thời gian.

Quyết định đầu tư so sánh dòng tiền tăng thêm khi thay tài sản hiện có với phương án tiếp tục sử dụng.

Giao dịch tài trợ có bảo đảm, trong đó chứng khoán được bán kèm thỏa thuận mua lại sau đó.

Ví dụ tiếng Anh: The difference between sale and repurchase prices reflects financing cost.

Ví dụ: Chênh lệch giá bán và mua lại phản ánh chi phí tài trợ.

Chênh lệch giữa giá trị thị trường tài sản bảo đảm và tiền được ứng trong giao dịch tài trợ có bảo đảm.

Ví dụ tiếng Anh: A larger haircut provides a greater collateral buffer to the lender.

Ví dụ: Haircut lớn hơn tạo vùng đệm tài sản bảo đảm cao hơn cho bên cho vay.

Biện pháp tách phán đoán nghiên cứu khỏi động cơ bán hàng, ngân hàng đầu tư hoặc giao dịch cá nhân.