Từ điển CFA

Công bố thông tin tài chính cho các cấu phần của doanh nghiệp theo khuôn khổ báo cáo áp dụng.

Ví dụ tiếng Anh: Segment disclosures may separate geographic or business-line performance.

Ví dụ: Thuyết minh bộ phận có thể tách kết quả theo địa lý hoặc ngành kinh doanh.

Thiên lệch phát sinh khi các quan sát được chọn không đại diện cho tổng thể mục tiêu.

Phần hiệu quả chủ động gắn với lựa chọn chứng khoán trong nhóm phân bổ.

Ví dụ tiếng Anh: Selection depends on how holdings perform relative to the category benchmark.

Ví dụ: Selection phụ thuộc hiệu quả khoản nắm giữ so với chuẩn nhóm.

Giả thuyết cho rằng giá chứng khoán phản ánh thông tin công khai sẵn có.

Mức ưu tiên tương đối của các quyền đòi nợ khi tổ chức phát hành thanh toán hoặc thanh lý.

Ngày theo hợp đồng mà nghĩa vụ thanh toán, giao nhận hoặc nghĩa vụ hoàn tất giao dịch khác được thực hiện.

Rủi ro đối tác không giao tiền hoặc tài sản theo yêu cầu khi thanh toán.

Ví dụ tiếng Anh: Payment-versus-payment arrangements can reduce some FX settlement risk.

Ví dụ: Cơ chế thanh toán đồng thời hai chiều có thể giảm một số rủi ro thanh toán ngoại hối.

Sự giảm tỷ lệ sở hữu hoặc quyền lợi trên mỗi cổ phiếu của cổ đông hiện hữu do phát hành thêm hoặc chứng khoán chuyển đổi.

Ví dụ tiếng Anh: Convertible debt may dilute EPS if conversion is dilutive.

Ví dụ: Nợ chuyển đổi có thể pha loãng EPS nếu việc chuyển đổi làm giảm chỉ tiêu.

Giao dịch doanh nghiệp mua cổ phiếu của chính mình, làm giảm số cổ phiếu do nhà đầu tư bên ngoài nắm giữ.

Ví dụ tiếng Anh: A buyback at an excessive price can transfer value away from continuing shareholders.

Ví dụ: Mua lại ở mức giá quá cao có thể chuyển giá trị khỏi cổ đông tiếp tục nắm giữ.

Sự phê duyệt của hội đồng cho phép công ty mua lại cổ phiếu đến mức tiền hoặc giới hạn xác định.

Cơ chế công ty dùng mua lại cổ phiếu như mua trên thị trường mở hoặc chào mua công khai.

Chi phí ghi nhận cho hàng hóa hoặc dịch vụ nhận được để đổi lấy công cụ vốn hoặc tiền gắn với giá cổ phiếu.

Hành động của nhà đầu tư nhằm thay đổi quản trị, chiến lược, phân bổ vốn hoặc hoạt động doanh nghiệp.

Đánh giá việc phát hành mới hoặc chứng khoán tiềm năng làm thay đổi sở hữu và giá trị mỗi cổ phiếu ra sao.

Các quyền theo pháp luật và hợp đồng, có thể gồm biểu quyết, nhận phân phối và tiếp cận thông tin nhất định.

Chỉ tiêu kết hợp phân phối tiền như cổ tức và mua lại cổ phiếu ròng so với giá trị thị trường.

Phần lợi ích còn lại trong tài sản của đơn vị sau khi trừ các khoản nợ phải trả.

Lợi suất vượt mức phi rủi ro được chọn chia cho độ lệch chuẩn lợi suất theo quy ước đã nêu.

Giá trị đối nghịch với khoản thanh toán của bên mua quyền chọn mua khi đáo hạn, trước khi tính phí nhận được.

Vị thế thường có lợi khi giá trị tài sản đã bán hoặc đi vay để bán giảm.

Giá trị đối nghịch với khoản thanh toán của bên mua quyền chọn bán khi đáo hạn, trước khi tính phí nhận được.

Bán chứng khoán đi vay với dự định mua lại sau đó, đồng thời chịu rủi ro thua lỗ có thể lớn.

Ước lượng kéo kết quả nhiễu về giá trị tham chiếu để giảm sai số trong điều kiện phù hợp.

Ví dụ tiếng Anh: Shrinkage can stabilize a covariance matrix estimate.

Ví dụ: Co rút có thể ổn định ước lượng ma trận hiệp phương sai.

Ngưỡng được chọn trước để quyết định liệu kết quả kiểm định có đủ mâu thuẫn với giả thuyết không hay không.

Ví dụ tiếng Anh: A p-value below the significance level leads to rejection under the stated decision rule.

Ví dụ: P-value thấp hơn mức ý nghĩa dẫn đến bác bỏ theo quy tắc quyết định đã nêu.

Thiết kế lấy mẫu trong đó mỗi mẫu đủ điều kiện có cỡ xác định có xác suất được chọn bằng nhau.

Điều khoản yêu cầu tổ chức phát hành mua lại hoặc hoàn trả một phần đợt phát hành theo thời gian và điều khoản xác định.

Ví dụ tiếng Anh: A sinking fund can reduce outstanding principal before final maturity.

Ví dụ: Quỹ hoàn trả dần có thể làm giảm dư nợ gốc trước ngày đáo hạn cuối cùng.

Thước đo mô tả mức độ bất đối xứng của phân phối quanh tâm.

Nghiên cứu hoặc dịch vụ mà nhà quản lý đầu tư nhận từ công ty môi giới liên quan đến giao dịch của khách hàng, tùy quy định và nghĩa vụ công bố.

Ví dụ tiếng Anh: A manager evaluates whether broker-provided research benefits clients and is properly disclosed.

Ví dụ: Nhà quản lý đánh giá nghiên cứu do môi giới cung cấp có đem lại lợi ích cho khách hàng và được công bố đúng hay không.

Nghiên cứu hoặc dịch vụ nhà quản lý đầu tư nhận được liên quan đến hoa hồng môi giới của khách hàng.

Tỷ số đánh giá khả năng đáp ứng nghĩa vụ dài hạn của đơn vị theo chỉ tiêu được xác định.