Từ điển CFA

Phân bổ chính sách dài hạn giữa các nhóm tài sản nhằm đáp ứng mục tiêu và ràng buộc của nhà đầu tư.

Ví dụ tiếng Anh: A strategic allocation may be revisited when objectives or constraints materially change.

Ví dụ: Có thể xem xét lại phân bổ chiến lược khi mục tiêu hoặc ràng buộc thay đổi đáng kể.

Chuẩn được chọn để đại diện mức tiếp xúc và mục tiêu chính sách dài hạn của danh mục.

Ranh giới chính sách về mức tiếp xúc danh mục với nhóm tài sản, nhân tố hoặc nguồn rủi ro được chọn.

Thiết kế lấy mẫu chia tổng thể thành các tầng rồi lấy mẫu từ từng tầng.

Ví dụ tiếng Anh: Stratification can ensure representation of a small but important class.

Ví dụ: Phân tầng có thể bảo đảm đại diện cho nhóm nhỏ nhưng quan trọng.

Mức giá theo hợp đồng mà tài sản cơ sở có thể được mua hoặc bán khi thực hiện quyền chọn.

Giả thuyết cho rằng giá phản ánh mọi thông tin, kể cả thông tin riêng tư.

Sự thay đổi trong quan hệ hoặc tham số nền tảng của chuỗi thời gian tại một thời điểm hoặc giai đoạn.

Ví dụ tiếng Anh: A regulatory change may create a structural break in market behavior.

Ví dụ: Thay đổi quy định có thể tạo điểm gãy cấu trúc trong hành vi thị trường.

Thất nghiệp phát sinh do kỹ năng hoặc nơi cư trú của người lao động không khớp với việc làm sẵn có.

Hạn mức tín dụng ngắn hạn dành cho quỹ tư nhân, thường dựa trên cam kết góp vốn chưa được gọi của nhà đầu tư.

Ví dụ tiếng Anh: It may bridge expenses before a capital call is completed.

Ví dụ: Hạn mức có thể bắc cầu chi phí trước khi hoàn tất đợt gọi vốn.

Sự thay đổi lượng cầu do giá tương đối thay đổi trong khi giữ hữu dụng không đổi.

Giới hạn riêng của khách hàng cần được xem xét để xác định hành động đầu tư có phù hợp hay không.

Ví dụ tiếng Anh: A liquidity need can make an otherwise attractive illiquid investment unsuitable.

Ví dụ: Nhu cầu thanh khoản có thể khiến khoản đầu tư kém thanh khoản không phù hợp dù có sức hấp dẫn khác.

Cập nhật mục tiêu, giới hạn và hoàn cảnh khách hàng khi thay đổi trọng yếu có thể ảnh hưởng tính phù hợp đầu tư.

Lịch đánh giá lại danh mục còn phù hợp với hoàn cảnh và mục tiêu của khách hàng hay không.

Phương pháp định giá từng bộ phận kinh doanh riêng rồi cộng các giá trị sau khi điều chỉnh phù hợp.

Quy trình giúp người giám sát phát hiện, ngăn ngừa và xử lý vi phạm hoặc sự cố hoạt động.

Chính sách và quy trình nhằm phát hiện, ngăn ngừa và xử lý vi phạm của nhân sự thuộc diện giám sát.

Thỏa thuận trong đó bên tài trợ thanh toán cho nhà cung cấp của đơn vị, còn đơn vị trả bên tài trợ sau.

Phần trăm thay đổi lượng cung chia cho phần trăm thay đổi giá.

Ví dụ tiếng Anh: Supply may be less elastic in the short run when capacity is fixed.

Ví dụ: Cung có thể kém co giãn trong ngắn hạn khi công suất cố định.

Sự kiện bất ngờ làm dịch chuyển tổng cung, chẳng hạn thay đổi đột ngột về nguồn đầu vào hoặc chi phí sản xuất.

Ví dụ tiếng Anh: A sharp rise in energy costs can act as a negative supply shock.

Ví dụ: Chi phí năng lượng tăng mạnh có thể tạo ra cú sốc cung tiêu cực.

Mục tiêu danh mục tập trung vào rủi ro và lợi suất của tài sản so với nghĩa vụ.

Rủi ro tài sản không đủ trang trải nghĩa vụ hoặc mục tiêu chi tiêu khi kết quả bất lợi.

Ví dụ tiếng Anh: A liability-relative investor focuses on funded status risk.

Ví dụ: Nhà đầu tư theo nghĩa vụ tập trung rủi ro tình trạng tài trợ.

Thiên lệch phát sinh khi phân tích loại bỏ các đơn vị thất bại, biến mất hoặc rời khỏi mẫu.

Ước tính tăng trưởng gắn với khả năng sinh lời và tỷ lệ lợi nhuận giữ lại theo giả định đơn giản hóa.

Ví dụ tiếng Anh: Higher retention can support growth if reinvestment earns adequate returns.

Ví dụ: Giữ lại nhiều lợi nhuận có thể hỗ trợ tăng trưởng nếu tái đầu tư đạt lợi suất phù hợp.

Thỏa thuận trao đổi các dòng tiền xác định theo ngày, công thức và biến tham chiếu đã nêu.

Nhánh hợp đồng của giao dịch hoán đổi trong đó khoản thanh toán được tính theo lãi suất cố định.

Thỏa thuận pháp lý cho phép bù trừ các khoản phải trả giữa đối tác trong điều kiện xác định.

Khoản tham chiếu dùng tính dòng tiền hoán đổi, không nhất thiết được trao đổi giữa các bên.

Gộp nghĩa vụ thanh toán đối ứng thành một khoản ròng duy nhất cho ngày thanh toán.

Lãi suất cố định cân bằng hiện giá nhánh cố định và nhánh thả nổi tại thời điểm khởi tạo theo quy ước đã nêu.

Chênh lệch giữa lãi suất cố định hoán đổi và lợi suất trái phiếu chính phủ tương đương theo quy ước xác định.