Từ điển CFA

Thước đo lợi suất chuẩn hóa lợi suất vượt trội theo độ lệch giảm giá so với mục tiêu.

Ví dụ tiếng Anh: It focuses on downside variability but depends on the chosen target.

Ví dụ: Chỉ tiêu tập trung biến động giảm nhưng phụ thuộc mục tiêu được chọn.

Khoản nợ do chính phủ quốc gia phát hành, có rủi ro trả nợ chịu ảnh hưởng của năng lực tài khóa và tiền tệ.

Rủi ro chính phủ một quốc gia không thực hiện nghĩa vụ nợ theo cam kết.

Khoản bù bổ sung nhà đầu tư yêu cầu cho rủi ro khi cho vay hoặc đầu tư vào chủ thể quốc gia.

Chênh lệch lợi suất giữa nợ chính phủ và chuẩn, phản ánh rủi ro quốc gia, thị trường liên quan.

Ví dụ tiếng Anh: Liquidity and currency denomination matter when comparing spreads.

Ví dụ: Thanh khoản và đồng tiền định danh quan trọng khi so sánh chênh lệch.

Chênh lệch lợi suất giữa công cụ nợ chính phủ của các tổ chức phát hành hoặc đồng tiền khác nhau.

Thước đo dựa trên thứ hạng về độ mạnh và chiều của mối quan hệ đơn điệu giữa hai biến.

Khoản cổ tức không định kỳ, tách biệt với chính sách cổ tức thông thường của công ty.

Chủ động nhận mức phơi nhiễm thị trường để tìm lợi nhuận từ biến động giá hoặc lãi suất kỳ vọng.

Ví dụ tiếng Anh: A trader may take a futures position without an offsetting underlying exposure.

Ví dụ: Nhà giao dịch có thể mở vị thế futures mà không có khoản phơi nhiễm tài sản cơ sở để bù trừ.

Việc phân phối cổ phiếu công ty con hoặc bộ phận cho cổ đông công ty mẹ.

Đường cong lãi suất giao ngay theo kỳ hạn, dùng để chiết khấu từng dòng tiền theo ngày.

Lợi suất của dòng tiền phiếu giảm giá bằng không tại kỳ hạn xác định.

Ví dụ tiếng Anh: A term structure of spot rates can value a bond’s individual cash flows.

Ví dụ: Cấu trúc kỳ hạn spot rate có thể dùng để định giá từng dòng tiền trái phiếu.

Phương pháp tuần tự suy ra lãi suất giao ngay từ giá của các công cụ tham chiếu.

Thước đo độ nhạy giá trái phiếu trước thay đổi chênh lệch tín dụng, giữ yếu tố khác không đổi theo mô hình.

Ví dụ tiếng Anh: A wider spread generally lowers the price of a credit-risky bond.

Ví dụ: Chênh lệch rộng hơn thường làm giảm giá trái phiếu có rủi ro tín dụng.

Rủi ro chênh lệch lợi suất trái phiếu so với chuẩn biến động và làm ảnh hưởng giá trị thị trường.

Mức thay đổi giá ước tính khi thước đo chênh lệch lợi suất trái phiếu thay đổi một điểm cơ bản.

Tình trạng hoạt động kinh tế yếu đi cùng lạm phát cao.

Ví dụ tiếng Anh: An adverse supply shock can contribute to stagflationary pressure.

Ví dụ: Cú sốc cung bất lợi có thể góp phần tạo áp lực lạm phát đình trệ.

Cá nhân hoặc nhóm chịu ảnh hưởng từ hoạt động doanh nghiệp hoặc có thể tác động đến mục tiêu và hoạt động đó.

Căn bậc hai của phương sai, có cùng đơn vị với các quan sát.

Độ lệch chuẩn ước tính của phân phối lấy mẫu của một thống kê.

Ví dụ tiếng Anh: A larger sample often lowers the standard error of a mean.

Ví dụ: Mẫu lớn hơn thường làm giảm sai số chuẩn của trung bình.

Thước đo mức phân tán điển hình của giá trị biến phụ thuộc quanh đường hồi quy ước lượng.

Mức độ cẩn trọng và phán đoán cần có khi thực hiện trách nhiệm chuyên môn.

Ví dụ tiếng Anh: A manager documents why an investment is consistent with the mandate.

Ví dụ: Nhà quản lý ghi lại lý do khoản đầu tư phù hợp nhiệm vụ.

Kỳ vọng được nêu về hành vi nghề nghiệp nhằm định hướng quyết định và tương tác với khách hàng, thị trường.

Báo cáo tài chính trình bày lãi lỗ và thu nhập toàn diện khác trong kỳ báo cáo.

Đặc tính của chuỗi thời gian mà hành vi xác suất không thay đổi theo thời gian theo định nghĩa liên quan.

Ví dụ tiếng Anh: A series with a deterministic trend is not stationary in levels.

Ví dụ: Chuỗi có xu hướng tất định không dừng ở dạng mức.

Xác suất bác bỏ đúng một giả thuyết không sai.

Ví dụ tiếng Anh: A study with greater power is more likely to detect a real effect of a specified size.

Ví dụ: Nghiên cứu có lực kiểm định cao hơn có khả năng phát hiện tác động thật ở quy mô xác định lớn hơn.

Việc phân phối thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu thay vì thanh toán bằng tiền.

Tăng số cổ phiếu lưu hành đồng thời giảm giá mỗi cổ phiếu tương ứng, không làm đổi tỷ lệ sở hữu.

Vị thế kết hợp call và put cùng strike, ngày đáo hạn, thường tìm mức phơi nhiễm với biến động lớn.

Ví dụ tiếng Anh: A long straddle can lose the premiums if the underlying stays near the strike.

Ví dụ: Long straddle có thể mất phí nếu tài sản cơ sở ở gần strike.

Chênh lệch giữa tỷ trọng hiện tại và mục tiêu dài hạn do biến động thị trường hoặc dòng tiền.