Từ điển CFA

Đánh giá việc thực hiện lệnh, dịch vụ, chi phí và xung đột của nhà môi giới trong giao dịch khách hàng.

Tình trạng tài khóa trong đó chi tiêu chính phủ vượt thu ngân sách trong một kỳ xác định.

Trái phiếu thường hoàn trả vốn gốc bằng một khoản vào ngày đáo hạn thay vì trả dần theo lịch.

Biến động của hoạt động kinh tế tổng thể qua các giai đoạn mở rộng, đỉnh, suy giảm và đáy.

Mức bất định trong thu nhập hoạt động của doanh nghiệp do nhu cầu, chi phí, cạnh tranh và đòn bẩy hoạt động.

Phân tích tách rủi ro kinh doanh thành thành phần cầu, đòn bẩy hoạt động, chi phí đầu vào và cạnh tranh.

Tổ hợp quyền chọn nhiều strike tạo payoff giới hạn, tập trung quanh mức giá mục tiêu.

Ví dụ tiếng Anh: A long call butterfly may benefit when the underlying finishes near the middle strike.

Ví dụ: Long call butterfly có thể có lợi khi tài sản kết thúc gần strike giữa.

Chiến lược mua lại nhằm nắm quyền kiểm soát tại một doanh nghiệp đã hoạt động ổn định.

Thước đo độ nhạy của tài sản trước lợi suất danh mục thị trường trong mô hình định giá tài sản vốn.

Chiến lược quyền chọn kết hợp vị thế có ngày đáo hạn khác nhau, thường cùng strike.

Ví dụ tiếng Anh: Its value is sensitive to the term structure of volatility.

Ví dụ: Giá trị nhạy với cấu trúc kỳ hạn biến động.

Vị thế quyền chọn dùng các hợp đồng khác ngày đáo hạn để thể hiện nhận định về hao mòn thời gian hoặc biến động.

Đồ thị so sánh xác suất dự báo với tần suất sự kiện quan sát theo các nhóm xác suất.

Ví dụ tiếng Anh: Predictions near 70% should occur about 70% of the time if well calibrated.

Ví dụ: Nếu hiệu chuẩn tốt, dự báo gần 70% nên xảy ra khoảng 70% số lần.

Hợp đồng trao cho người mua quyền nhưng không bắt buộc mua tài sản cơ sở theo điều khoản quy định.

Điều khoản trái phiếu cho phép tổ chức phát hành mua lại khoản nợ trước ngày đáo hạn theo điều kiện quy định.

Trái phiếu trao cho tổ chức phát hành quyền hoàn trả trước đáo hạn theo điều khoản xác định.

Ví dụ tiếng Anh: The call feature is more valuable to the issuer when market yields fall.

Ví dụ: Quyền mua lại có giá trị hơn đối với tổ chức phát hành khi lợi suất thị trường giảm.

Đặc tính giá trong đó trái phiếu callable có thể tăng ít hơn khi lợi suất giảm do khả năng bị mua lại tăng.

Tài khoản cán cân thanh toán ghi nhận một số khoản chuyển vốn và giao dịch tài sản phi tài chính không được sản xuất.

Quá trình phân bổ nguồn lực tài chính cho dự án, hoạt động, phân phối lợi nhuận và nhu cầu tài trợ.

Ví dụ tiếng Anh: A firm compares reinvestment with debt reduction and shareholder distributions.

Ví dụ: Doanh nghiệp so sánh tái đầu tư với giảm nợ và phân phối cho cổ đông.

Đường biểu diễn các tổ hợp giữa tài sản phi rủi ro và danh mục rủi ro theo giả định đã nêu.

Quy trình đánh giá và lựa chọn các dự án đầu tư dài hạn.

Ví dụ tiếng Anh: NPV is one tool used to compare a project’s value contribution with its cost.

Ví dụ: NPV là một công cụ để so sánh phần giá trị dự án tạo ra với chi phí.

Tiêu chí như NPV dùng để chấp nhận, từ chối hoặc xếp hạng dự án vốn được đề xuất.

Yêu cầu của quỹ tư nhân để nhà đầu tư góp một phần cam kết vốn hiện có.

Ví dụ tiếng Anh: A capital call notice specifies the amount and due date.

Ví dụ: Thông báo gọi vốn nêu số tiền và hạn nộp.

Cam kết theo hợp đồng của nhà đầu tư góp số vốn xác định khi quỹ gọi.

Ví dụ tiếng Anh: A fund draws committed capital to finance investments and expenses.

Ví dụ: Quỹ gọi vốn đã cam kết để tài trợ đầu tư và chi phí.

Hạn chế chính sách đối với giao dịch vốn hoặc thanh toán xuyên biên giới.

Khoản tiền chi để mua hoặc cải thiện tài sản dài hạn dự kiến đem lại lợi ích kinh tế tương lai.

Phê duyệt chính thức việc cam kết vốn mua hoặc cải thiện tài sản hoạt động dài hạn.

Mức tăng giá trong một kỳ chia cho giá đầu kỳ của khoản đầu tư.

Mức lợi suất yêu cầu tối thiểu dùng để đánh giá dự án đầu tư vốn được đề xuất.

Rà soát kết quả thực tế của dự án đã hoàn thành so với dự báo ban đầu và giả định phê duyệt.

Ước tính lợi suất, rủi ro và tương quan tương lai của các nhóm tài sản dùng trong hoạch định danh mục.