Từ điển CFA

Đường cong tham chiếu dùng so sánh lợi suất hoặc định giá công cụ thu nhập cố định theo kỳ hạn.

Độ biến động lợi suất danh mục so với chuẩn tham chiếu được chỉ định.

Rà soát liên tục chất lượng thực hiện theo nhà môi giới, địa điểm, chi phí và kết quả lệnh khách hàng.

Rà soát việc thực hiện giao dịch có hợp lý nhằm đạt điều kiện tổng thể thuận lợi cho khách hàng hay không.

Ví dụ tiếng Anh: Price, speed, likelihood of execution, and costs can be relevant.

Ví dụ: Giá, tốc độ, khả năng khớp và chi phí đều có thể liên quan.

Chênh lệch giữa giá mua chào cao nhất và giá bán chào thấp nhất của chứng khoán.

Mô hình thời gian rời rạc định giá quyền chọn bằng cách biểu diễn các giá tài sản cơ sở có thể xảy ra qua từng kỳ.

Sự tăng dần giá trị ghi sổ của trái phiếu chiết khấu về mệnh giá khi gần đáo hạn.

Sự giảm dần giá trị ghi sổ của trái phiếu có phụ trội về mệnh giá khi gần đáo hạn.

Thứ tự theo hợp đồng phân bổ khoản thu cho các tranche hoặc hạng trái phiếu.

Độ cong của quan hệ giữa giá và lợi suất trái phiếu, ảnh hưởng độ nhạy giá khi lợi suất đổi nhiều.

Điều khoản hạn chế hoặc yêu cầu theo hợp đồng nhằm bảo vệ trái chủ và xác định nghĩa vụ của tổ chức phát hành.

Hạn chế và cam kết hợp đồng nhằm bảo vệ trái chủ trước một số hành động của tổ chức phát hành.

Rủi ro tổ chức xếp hạng hạ mức tín nhiệm của tổ chức phát hành hoặc chứng khoán.

Quy ước lợi suất năm dùng so sánh công cụ có cơ sở thanh toán hoặc niêm yết khác nhau.

Thước đo lợi suất trong kỳ hạn xác định, tính thu nhập, tái đầu tư và tác động giá.

Thời hạn đầu tư mà ghép thời lượng có thể giảm ảnh hưởng của thay đổi lãi suất song song nhỏ lên giá trị.

Hợp đồng pháp lý quy định điều khoản trái phiếu, nghĩa vụ tổ chức phát hành và bảo vệ nhà đầu tư.

Lợi suất bổ sung gắn với thanh khoản giao dịch thấp hơn trái phiếu so sánh có tính thanh khoản cao.

Quy ước biểu thị giá trái phiếu, chẳng hạn tỷ lệ phần trăm mệnh giá hoặc số tiền theo đồng tiền.

Mức thay đổi giá trái phiếu ước tính khi lợi suất thay đổi một điểm cơ bản.

Kế hoạch tái đầu tư dòng tiền coupon và gốc để đạt mục tiêu lợi suất hoặc nghĩa vụ.

Rủi ro giá trị hoặc hồ sơ tín dụng trái phiếu thay đổi tương đối so với chứng khoán chuẩn dùng để so sánh.

Phương pháp kiểm soát sai số toàn bộ bằng cách điều chỉnh ngưỡng ý nghĩa khi kiểm định nhiều giả thuyết.

Ví dụ tiếng Anh: Testing many hypotheses at 5% without adjustment increases the chance of at least one false positive.

Ví dụ: Kiểm định nhiều giả thuyết ở mức 5% mà không điều chỉnh làm tăng khả năng có ít nhất một kết quả dương tính giả.

Vốn chủ sở hữu thuộc cổ đông phổ thông chia cho số cổ phiếu phổ thông lưu hành.

Ví dụ tiếng Anh: A P/B ratio uses share price divided by book value per share.

Ví dụ: P/B được tính bằng giá cổ phiếu chia cho giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu.

Ước lượng khoảng hình thành từ phân phối thực nghiệm lấy mẫu lại của một thống kê.

Lãi suất giao ngay được suy ra tuần tự từ giá thị trường của các công cụ trả coupon.

Phương pháp lấy mẫu lại để xấp xỉ phân phối lấy mẫu của thống kê bằng cách rút lặp lại có hoàn lại từ dữ liệu quan sát.

Ví dụ tiếng Anh: Bootstrap samples can be used to estimate confidence intervals.

Ví dụ: Các mẫu bootstrap có thể dùng để ước lượng khoảng tin cậy.

Quy trình phân tích đầu tư nhấn mạnh yếu tố cơ bản của doanh nghiệp trước bối cảnh kinh tế rộng hơn.

Mức hoạt động tại đó doanh thu bằng tổng chi phí, tạo lợi nhuận hoạt động bằng 0 theo các giả định mô hình.

Ví dụ tiếng Anh: Higher fixed costs raise break-even volume if price and variable cost per unit are unchanged.

Ví dụ: Chi phí cố định cao hơn làm tăng sản lượng hòa vốn nếu giá bán và chi phí biến đổi mỗi đơn vị không đổi.

Thước đo độ chính xác dự báo xác suất dựa trên bình phương chênh lệch giữa xác suất dự báo và kết quả nhị phân.

Ví dụ tiếng Anh: Lower scores indicate better probability forecasts under the usual convention.

Ví dụ: Theo quy ước thông thường, điểm thấp hơn thể hiện dự báo xác suất tốt hơn.