Từ điển CFA

Mức tiếp xúc vượt ngưỡng rủi ro danh mục chính thức, cần xem xét hoặc hành động điều chỉnh.

Mức sẵn sàng về tâm lý của nhà đầu tư đối với bất định và biến động tài sản tiềm tàng.

Kết quả cho phép tách quyết định đầu tư thành chọn danh mục rủi ro và chọn mức rủi ro tổng thể theo các giả định.

Phân tích kết quả danh mục trong các kịch bản thị trường bất lợi được xác định.

Lập kế hoạch và thực hiện chuyển từ cấu trúc hoặc nhà quản lý danh mục này sang bên khác, kiểm soát chi phí và rủi ro.

Thước đo mức độ thay thế các khoản nắm giữ trong danh mục trong một giai đoạn.

Chi phí giao dịch và tác động thị trường gắn với việc thay thế khoản nắm giữ theo thời gian.

Thước đo phân tán lợi suất danh mục, kết hợp tỷ trọng, phương sai và hiệp phương sai tài sản.

Quá trình kết hợp hoạt động, hệ thống và tổ chức sau giao dịch doanh nghiệp.

Ước tính sản lượng bền vững khi lao động và vốn được sử dụng ở mức bình thường.

Ước tính sản lượng nền kinh tế có thể duy trì theo thời gian mà không tạo áp lực lạm phát kéo dài.

Ví dụ tiếng Anh: Potential output is estimated and may be revised.

Ví dụ: Sản lượng tiềm năng được ước tính và có thể được điều chỉnh.

Tỷ lệ quan sát được dự báo dương tính thực sự là dương tính.

Ví dụ tiếng Anh: High precision means fewer false positives among flagged cases.

Ví dụ: Precision cao nghĩa là ít dương tính giả hơn trong số trường hợp bị gắn cờ.

Chênh lệch giữa giá trị dự báo và giá trị được quan sát sau đó.

Khoảng ước tính vị trí quan sát cá thể tương lai, tính cả bất định tham số và kết quả.

Ngưỡng lợi suất nhà đầu tư có thể nhận trước khi phân chia lợi nhuận theo hiệu quả theo điều khoản quỹ.

Ví dụ tiếng Anh: A preferred return is not necessarily a guaranteed return.

Ví dụ: Lợi suất ưu tiên không nhất thiết là lợi suất được bảo đảm.

Trái phiếu được giao dịch cao hơn mệnh giá theo quy ước định giá liên quan.

Khoản đã thanh toán ban đầu ghi nhận thành tài sản vì lợi ích liên quan được sử dụng trong kỳ tương lai.

Ví dụ tiếng Anh: Insurance paid in advance is recognized as expense over coverage periods.

Ví dụ: Bảo hiểm trả trước được ghi chi phí trong thời hạn bảo hiểm.

Rủi ro vốn gốc được hoàn trả sớm hơn dự kiến, làm thay đổi thời điểm dòng tiền và nhu cầu tái đầu tư.

Ví dụ tiếng Anh: Mortgage borrowers may refinance when rates fall.

Ví dụ: Người vay thế chấp có thể tái cấp vốn khi lãi suất giảm.

Giá trị hôm nay của dòng tiền tương lai sau khi chiết khấu theo mức phù hợp với thời điểm và rủi ro.

Ví dụ tiếng Anh: At a positive discount rate, $110 received in one year is worth less than $110 today.

Ví dụ: Với tỷ lệ chiết khấu dương, 110 USD nhận sau một năm có giá trị thấp hơn 110 USD hôm nay.

Mức giá tối đa theo luật có thể tạo dư cầu nếu đặt thấp hơn giá cân bằng thị trường.

Phần trăm thay đổi lượng cầu chia cho phần trăm thay đổi giá.

Ví dụ tiếng Anh: A value of −0.5 indicates that a 1% price increase is associated with about a 0.5% quantity decline.

Ví dụ: Giá trị −0,5 cho biết giá tăng 1% đi kèm lượng cầu giảm khoảng 0,5%.

Phần trăm thay đổi lượng cung chia cho phần trăm thay đổi của giá.

Mức giá tối thiểu theo luật có thể tạo dư cung nếu đặt cao hơn giá cân bằng thị trường.

Chủ thể thị trường chấp nhận mức giá hiện hành vì riêng lẻ không thể tác động đến giá.

Ví dụ tiếng Anh: A small producer in a highly competitive commodity market may be a price taker.

Ví dụ: Nhà sản xuất nhỏ trong thị trường hàng hóa cạnh tranh cao có thể là bên chấp nhận giá.

Giá thị trường mỗi cổ phiếu chia giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu; tương đương vốn hóa thị trường chia vốn chủ sở hữu phổ thông.

Ví dụ tiếng Anh: A share priced at 48 with book value per share of 24 has a P/B of 2.0.

Ví dụ: Cổ phiếu giá 48 với giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu 24 có P/B bằng 2,0.

Bội số định giá so sánh giá cổ phiếu với một chỉ tiêu dòng tiền xác định trên mỗi cổ phiếu.

Bội số định giá liên hệ giá hoặc giá trị vốn chủ với dòng tiền tự do dành cho cổ đông.

Giá trị thị trường vốn chủ chia doanh thu, hoặc giá cổ phiếu chia doanh thu trên mỗi cổ phiếu.

Ví dụ tiếng Anh: It can be used when earnings are temporarily negative, with margin context.

Ví dụ: Có thể dùng khi lợi nhuận tạm thời âm nhưng cần xét biên lợi nhuận.

Chỉ số trong đó ảnh hưởng của thành phần chủ yếu dựa trên giá cổ phiếu, có điều chỉnh theo số chia của chỉ số.

Doanh thu chính phủ trừ chi tiêu không bao gồm lãi vay trong giai đoạn xác định.