Từ điển CFA

Khung xem xét cạnh tranh nội bộ, đối thủ mới, sản phẩm thay thế, quyền lực nhà cung cấp và quyền lực người mua.

Ví dụ tiếng Anh: High buyer power may pressure industry margins.

Ví dụ: Quyền lực người mua cao có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận ngành.

Quy mô tài sản chiến lược có thể quản lý trước khi giao dịch hoặc tác động thị trường làm giảm đáng kể hiệu quả.

Ảnh hưởng hiệu quả do nắm giữ tiền mặt trong khi tài sản khác trong danh mục có lợi suất cao hơn.

Giới hạn chính sách đối với mức tiếp xúc một tổ chức phát hành, tài sản, ngành hoặc nhân tố rủi ro.

Hạn chế lựa chọn danh mục phát sinh từ thanh khoản, pháp lý, thuế, thời hạn hoặc hoàn cảnh riêng của nhà đầu tư.

Việc chủ động giảm mức tiếp xúc rủi ro danh mục để phản ánh giới hạn hoặc năng lực chịu rủi ro đã đổi.

Kết hợp các phơi nhiễm có tương quan không hoàn hảo để giảm rủi ro danh mục so với vị thế tập trung.

Mức giảm từ đỉnh giá trị danh mục trước đó đến đáy tiếp theo trong kỳ xác định.

Ví dụ tiếng Anh: Drawdown measures capture path-dependent losses.

Ví dụ: Thước đo drawdown nắm bắt tổn thất phụ thuộc đường đi.

Trung bình gia quyền lợi suất kỳ vọng của tài sản theo tỷ trọng danh mục và giả định được chọn.

Mức lỗ danh mục bình quân với điều kiện kết quả vượt quá ngưỡng tổn thất xác định.

Khoảng thời gian phân kỳ giao dịch hoặc phân bổ để quản lý tác động thị trường và rủi ro thực hiện.

Chênh lệch giữa giá trị tham chiếu của quyết định danh mục và giá trị đạt được sau chi phí, độ trễ thực hiện.

Phân loại tài sản theo thời gian và chi phí dự kiến để chuyển thành tiền.

Phần tài sản danh mục được giữ ở dạng thanh khoản để đáp ứng chi tiêu hoặc nhu cầu ký quỹ ngắn hạn.

Kịch bản đánh giá tài sản có đáp ứng nhu cầu tiền trong gián đoạn thị trường hoặc áp lực rút vốn hay không.

Rà soát vị thế và giao dịch danh mục có nằm trong giới hạn ủy thác được phép hay không.

Sắp xếp ưu tiên lợi suất, rủi ro, thanh khoản và mục tiêu khác khi không thể tối đa hóa tất cả.

Đánh giá khoảng cách giữa nguồn lực danh mục dự báo và nhu cầu chi tiêu hoặc nghĩa vụ tương lai.

Tập hợp các kết hợp rủi ro-lợi suất có thể đạt được từ tài sản sẵn có theo giới hạn đã nêu.

Khoảng đo lường được chọn để so sánh kết quả danh mục với mục tiêu hoặc chuẩn tham chiếu.

Việc chủ động tăng mức tiếp xúc rủi ro danh mục sau thay đổi mục tiêu hoặc đánh giá thị trường.

Chi phí giao dịch, thuế và tác động thị trường khi đưa tỷ trọng danh mục về gần mức mục tiêu.

Mức sai lệch cho phép khỏi tỷ trọng mục tiêu trước khi điều chỉnh danh mục.

Quy tắc hoặc ngưỡng xác định thời điểm điều chỉnh tỷ trọng danh mục về mục tiêu chính sách.

Chênh lệch chưa giải thích giữa tổng lợi suất chủ động và tổng các hiệu ứng được phân tích.

Mức lợi suất thực tế hoặc kỳ vọng thấp hơn mục tiêu lợi suất danh mục đã nêu.

Mức bất định của kết quả danh mục, thường được đánh giá bằng biến động hoặc rủi ro giảm giá.

Khả năng tài chính hấp thụ tổn thất mà không làm tổn hại mục tiêu hoặc nghĩa vụ của nhà đầu tư.

Việc quy rủi ro tổng thể của danh mục cho từng vị thế hoặc nhân tố rủi ro chung.

Quy rủi ro danh mục cho các nhân tố hệ thống chung như thị trường, lãi suất hoặc tín dụng.