Lộ trình CFA
Học cách phân tích tình huống, định giá và giải thích quyết định. Mỗi bộ câu hỏi sử dụng chung một tình huống để luyện cách phân tích.
Gói miễn phí mở một bài kiến thức và một tình huống mỗi môn. Premium mở toàn bộ bài học và tình huống. Luyện tập tổng hợp có 20 tình huống, hai tình huống mỗi môn, lấy từ bài học; mỗi lượt thi thử rút ngẫu nhiên 22 tình huống trong ngân hàng 260 tình huống gốc, tổng cộng 88 câu hỏi. Mỗi đề chia hai phiên 132 phút, có khoảng nghỉ tùy chọn tối đa 30 phút; 80 câu được tính điểm và 8 câu thử nghiệm không tính điểm. Nội dung do chúng tôi tự biên soạn, chưa qua rà soát chuyên gia độc lập và không đại diện cho đề thi CFA chính thức.
Đăng nhập để lưu bài đã làm và xem lại lời giải trên các thiết bị.
Nội dung
Môn học
20 tình huống
Trang 1/1
DERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi
Put–Call Parity at a Common Strike
Kiểm tra cân bằng C + PV(K) = P + S và nhận diện hai danh mục có cùng giá trị đáo hạn.
Tình huốngDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
One-Step Binomial Call and Hedge Ratio
Tính xác suất trung hòa rủi ro, giá quyền chọn và tỷ lệ phòng hộ từ hai trạng thái giá khác nhau.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Final Settlement of a Pay-Fixed Swap
Tính dòng lãi hai vế, khoản thanh toán ròng và giá trị hiện tại của kỳ cuối theo đúng chiều nhận thả nổi, trả cố định.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Equity Forward with a Known Dividend
Điều chỉnh giá giao ngay vì cổ tức trước đáo hạn và giải thích hướng chênh lệch giá kỳ hạn khi có phân phối.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Cash Settlement on a Pay-Fixed Interest Rate Swap
Tính chiều và số tiền thanh toán ròng theo lãi suất thả nổi, phân biệt dòng tiền kỳ này với giá trị cả hợp đồng.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Option Delta–Gamma Change under a Stock Drop
Tính tác động delta, phần bù gamma và lãi lỗ xấp xỉ của vị thế quyền chọn theo đúng hệ số hợp đồng.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Caplet Payoff at an Interest Rate Reset
Tính chi trả và giá trị hiện tại của một caplet sau khi lãi suất kỳ tới đã được xác định.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Net Cash Flow on an Equity Total-Return Swap
Tính chân nhận, chân trả và dòng tiền ròng của vị thế nhận tổng lợi suất cổ phiếu.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Discounted Settlement of a Pay-Fixed FRA
Tách chênh lệch lãi cuối kỳ với khoản thanh toán FRA tại đầu kỳ và xác định chiều nhận trả.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Rebalancing a Short Call Delta Hedge
Tính delta có dấu của vị thế bán, số cổ phiếu phòng hộ và lượng giao dịch khi delta thay đổi.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Cross-Currency Swap Principal and Coupon Flows
Xác định chiều trao đổi gốc, lãi từng đồng tiền và dòng tiền khi đáo hạn.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Value of a One-Year Remaining Currency Swap
Chiết khấu từng chân bằng đồng tiền tương ứng, quy đổi tại spot hiện tại rồi tính giá trị ròng.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Two-Step Binomial Value of a European Call
Tính payoff ở ba nút cuối, rồi quy nạp ngược qua hai bước.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Early Exercise of an American Put in a Two-Step Tree
So sánh thực hiện sớm với giá trị tiếp tục rồi chiết khấu ngược trên cây nhị phân.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
A Put-Call Parity Price Discrepancy
Tính giá put theo parity và xác định chiều giao dịch khi put đắt hơn.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Coupon Bond Forward Mispricing
Đối chiếu giá thị trường và giá kỳ hạn theo carry.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Receive-Fixed Swap Repricing
So sánh giá trị hai chân từ góc nhìn bên nhận cố định.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Two-Period Caplet from Terminal Rates
Tính payoff từng nút và giá trị hiện tại của caplet.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Currency Option Discounted Put–Call Parity
Áp dụng ngang giá quyền chọn tiền tệ khi cả hai đồng tiền có giá trị thời gian.
Mở với PremiumDERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM
Option Book Delta and Gamma Hedge
Tổng hợp dấu vị thế và nhận ra phòng hộ cổ phiếu không loại bỏ gamma.
Mở với PremiumĐề cương 2027
ETHICS · Trọng số 10–15%
18/18 bài học · 32/32 tình huống
QUANT · Trọng số 5–10%
14/14 bài học · 16/16 tình huống
ECON · Trọng số 5–10%
10/10 bài học · 20/20 tình huống
FSA · Trọng số 10–15%
18/18 bài học · 32/32 tình huống
CORP · Trọng số 5–10%
10/10 bài học · 20/20 tình huống
EQUITY · Trọng số 10–15%
16/16 bài học · 34/34 tình huống
FI · Trọng số 10–15%
18/18 bài học · 32/32 tình huống
DERIV · Trọng số 5–10%
10/10 bài học · 20/20 tình huống
ALT · Trọng số 5–10%
10/10 bài học · 20/20 tình huống
PORT · Trọng số 10–15%
16/16 bài học · 34/34 tình huống