← Lộ trình học Level I

Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · 2027 · Tình huống

Cân bằng quyền chọn mua và bán cùng giá thực hiện

Put–Call Parity at a Common Strike

Kiểm tra cân bằng C + PV(K) = P + S và nhận diện hai danh mục có cùng giá trị đáo hạn. Nội dung và câu hỏi do Học CFA tự biên soạn, chưa qua rà soát chuyên gia độc lập.

Thực hành · 1 tình huống · 4 câu hỏi

Đây là một bộ câu hỏi độc lập. Đọc bối cảnh, trả lời các câu hỏi rồi xem lời giải sau khi nộp.

Bắt đầu tình huống →

Tự kiểm tra · 1 tình huống · 4 câu

Tình huống và câu hỏi

Đọc tình huống tiếng Anh, tham khảo bản dịch tiếng Việt khi cần, rồi trả lời các câu liên quan. Lời giải xuất hiện sau khi nộp đủ 4 câu.

Đã trả lời 0/4 câu

Các lựa chọn chưa nộp được lưu tạm trên thiết bị này.

Cân bằng quyền chọn mua và bán cùng giá thực hiện

Đã trả lời 0/4 câu

European call and put options share the same underlying, strike and maturity. The stock price is 100, the present value of the strike is 95, the call costs 9, and the put costs 4. The stock pays no dividends before expiry. Assume frictionless trading and no early exercise.

Xem bản dịch tiếng Việt

Quyền chọn mua và bán kiểu châu Âu có cùng tài sản cơ sở, giá thực hiện và đáo hạn. Giá cổ phiếu là 100, hiện giá giá thực hiện là 95, giá call là 9 và giá put là 4. Cổ phiếu không trả cổ tức trước đáo hạn. Giả định không có ma sát giao dịch hay thực hiện trước hạn.

Câu 1

Câu 1

The left-hand side C + PV(K) equals:

Vế C + PV(K) bằng:

Câu 2

Câu 2

The right-hand side P + S equals:

Vế P + S bằng:

Câu 3

Câu 3

The observed option prices are:

Giá quyền chọn quan sát được:

Câu 4

Câu 4

A long call plus a bond paying the strike at expiry replicates:

Mua call cộng trái phiếu trả đúng giá thực hiện khi đáo hạn tương đương:

Kết quả được giữ để đồng bộ trong phiên này. Đăng nhập để lưu vào tài khoản.

Đối chiếu nội dung theo phần Valuation of Contingent Claims trong đề cương 2027 của CFA Institute. Bài học và tình huống trên trang này là nội dung tự biên soạn.