Lộ trình học

ALT · Đầu tư thay thế · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Dòng tiền kỳ vọng và rủi ro giảm giá của merger arbitrage

Merger Arbitrage Expected Payoff and Downside

So lợi nhuận khi hoàn tất với lỗ nếu thương vụ thất bại.

Mở với Premium →

ALT · Đầu tư thay thế · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Tương quan hai chiến lược quỹ phòng hộ và rủi ro kết hợp

Hedge Fund Sleeve Correlation and Portfolio Risk

Tính độ biến động kết hợp và giới hạn của lợi ích đa dạng hóa.

Mở với Premium →

DERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Sai lệch giá kỳ hạn trái phiếu có coupon

Coupon Bond Forward Mispricing

Đối chiếu giá thị trường và giá kỳ hạn theo carry.

Mở với Premium →

DERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Định giá lại hoán đổi nhận cố định

Receive-Fixed Swap Repricing

So sánh giá trị hai chân từ góc nhìn bên nhận cố định.

Mở với Premium →

DERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Caplet từ lãi suất cuối cây hai kỳ

Two-Period Caplet from Terminal Rates

Tính payoff từng nút và giá trị hiện tại của caplet.

Mở với Premium →

DERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Ngang giá mua bán quyền chọn tiền tệ có chiết khấu

Currency Option Discounted Put–Call Parity

Áp dụng ngang giá quyền chọn tiền tệ khi cả hai đồng tiền có giá trị thời gian.

Mở với Premium →

DERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Phòng hộ delta và gamma của sổ quyền chọn

Option Book Delta and Gamma Hedge

Tổng hợp dấu vị thế và nhận ra phòng hộ cổ phiếu không loại bỏ gamma.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Đường spread hoán đổi hai và mười năm

Two- and Ten-Year Swap Spread Curve

Tính spread theo từng kỳ hạn trước khi so hình dạng đường.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Spread tài trợ ngân hàng ngắn hạn

Short-Term Bank Funding Spread

Tính mức tăng spread và giới hạn diễn giải.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Dòng tiền trái phiếu phụ thuộc đường đi

Path-Dependent Bond Cash Flows

Chiết khấu dòng tiền riêng ở mỗi nhánh và cộng coupon đầu kỳ.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Thanh toán tiền mặt CDS theo giá đấu giá

CDS Auction Cash Settlement

Xác định tổn thất theo giá đấu giá và chiều dòng tiền bảo vệ.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

OAS trái phiếu có quyền mua lại theo nội suy cục bộ

Callable Bond OAS by Local Interpolation

Nội suy OAS và diễn giải khoảng cách với Z-spread.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Hiệu chỉnh cây lãi suất hai kỳ

Calibrating a Two-Period Rate Tree

Giải hệ số nhánh chưa biết để cây khớp đường cong quan sát.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Độ lồi hiệu dụng của trái phiếu có quyền mua lại

Effective Convexity of a Callable Bond

Tính duration và convexity từ giá đã định lại theo cú sốc đối xứng.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Basis trái phiếu tiền mặt–CDS của một tổ chức

Cash Bond–CDS Basis for One Issuer

Đo basis hiện tại và biến động trước khi đánh giá giao dịch.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Lãi lỗ vị thế làm dốc đường CDS

CDS Curve Steepener Mark-to-Market

Gắn dấu thay đổi spread với đúng chiều vị thế trên từng kỳ hạn.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Phòng hộ rủi ro spread bằng CDS chỉ số

CDS Index Hedge of Spread Risk

Cân khớp PV01 trước khi dự tính phần bù lỗ theo cú sốc spread.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Giá trị trái phiếu từ ba đường mô phỏng

Bond Value from Three Simulated Paths

Tính bình quân mô phỏng và giới hạn diễn giải.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Phân bổ lỗ vào các lớp chứng khoán hóa

Securitization Tranche Loss Allocation

Tính phần lỗ sau khi lớp dưới đã bị xóa.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Phơi nhiễm kỳ vọng đã chiết khấu và CVA

Discounted Expected Exposure and CVA

Tính tổn thất kỳ vọng đã chiết khấu và hiểu giới hạn giả định độc lập.

Mở với Premium →

FSA · Phân tích báo cáo tài chính · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Cầu nối lãi và giá trị hợp lý của nợ FVOCI

FVOCI Debt Interest and Fair-Value Bridge

Tách hiệu quả lãi khỏi biến động giá trị hợp lý trong báo cáo.

Mở với Premium →

FSA · Phân tích báo cáo tài chính · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Biến động khoản đầu tư liên doanh theo phương pháp vốn chủ

Joint Venture Equity-Method Rollforward

Cổ tức là phân phối, không phải khoản lãi thứ hai.

Mở với Premium →

FSA · Phân tích báo cáo tài chính · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Phần báo cáo tài chính từ hoạt động đồng kiểm soát

Joint Operation Share of Financial Statements

Ghi nhận phần quyền và nghĩa vụ thay vì một dòng đầu tư thuần.

Mở với Premium →

FSA · Phân tích báo cáo tài chính · Tình huống · 1 tình huống, 4 câu hỏi · PREMIUM

Nợ tài chính giá trị phân bổ và lãi hiệu dụng

Amortized-Cost Debt and Effective Interest

Phân biệt lãi hiệu dụng với coupon khi có chiết khấu chưa phân bổ.

Mở với Premium →