Lộ trình học

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Nghĩa vụ với nhà tuyển dụng: tình huống áp dụng

Duties to Employers: Applied Cases

Bài tình huống tự biên soạn về Chuẩn mực IV(A), IV(B) và IV(C). Cần xem cả hợp đồng lao động, quy định pháp luật và chính sách công ty trong tình huống thực tế.

Mở với Premium →

ETHICS · Đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Trách nhiệm khi tham gia chương trình CFA

CFA Program Responsibilities: Applied Cases

Bài tình huống tự biên soạn về Chuẩn mực VII(A) và VII(B). Cách mô tả tư cách, danh vị phải đối chiếu với trạng thái thực tế của từng người.

Mở với Premium →

DERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Định giá hoán đổi lãi suất và tiền tệ

Interest Rate and Currency Swaps

Bài tập hoán đổi giả định không có rủi ro đối tác, chênh lệch bid–ask, yêu cầu ký quỹ hay điều chỉnh định giá tín dụng. Các dòng tiền và tỷ giá được nêu rõ cho từng trường hợp.

Mở với Premium →

QUANT · Phương pháp định lượng · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Chẩn đoán và đặc tả mô hình hồi quy

Regression Model Diagnostics

Bài học tự biên soạn về nhận diện vấn đề của mô hình hồi quy. Kết luận về sai số chuẩn giả định điều kiện ngoại sinh nêu trong tình huống; kiểm định thực tế cần dữ liệu và chẩn đoán bổ sung.

Mở với Premium →

ECON · Kinh tế học · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Carry trade tiền tệ và rủi ro khủng hoảng tỷ giá

Currency Carry Trades and Crisis Risk

Bài tập dùng tỷ giá niêm yết bằng đơn vị nội tệ cho một USD, lãi đơn một kỳ và bỏ qua phí. Tình huống chính sách là dấu hiệu rủi ro, không phải mô hình dự báo thời điểm khủng hoảng.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Cơ chế ETF và sai lệch theo dõi

ETF Mechanics and Tracking

Bài tập cơ chế ETF giả định rổ tài sản được công bố, có thể giao dịch và quy đổi theo NAV; giá thị trường, spread và chi phí thực tế có thể khiến chênh lệch không thể khai thác.

Mở với Premium →

EQUITY · Cổ phiếu · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Định giá cổ tức nhiều giai đoạn

Multistage Dividend Valuation

Bài học tập trung vào mô hình hai giai đoạn và xấp xỉ H-model. Dòng cổ tức, tốc độ tăng trưởng và suất sinh lời yêu cầu là giả định để luyện phép tính, không phải dự báo thực tế.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Phân tích trái phiếu chuyển đổi

Convertible Bond Analysis

Bài tập dùng giá trị trái phiếu thường và giá trị chuyển đổi đã cho; bỏ qua cổ tức, chi phí, thuế và giới hạn thực thi trừ khi tình huống nêu khác. Giá thị trường không mặc nhiên bằng giá trị mô hình.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Phân bổ ngân sách rủi ro danh mục

Portfolio Risk Budgeting

Bài tập giả định hai tài sản không tương quan và dùng độ lệch chuẩn một kỳ; các giới hạn kịch bản là dữ liệu giả định. Kết quả không mô tả đầy đủ rủi ro đuôi, thanh khoản hoặc biến động tương quan.

Mở với Premium →

DERIV · Công cụ phái sinh và quản lý rủi ro · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Mô hình quyền chọn Black–Scholes–Merton và Black

Black–Scholes–Merton and Black Option Models

Bài tập dùng mô hình châu Âu và xác suất chuẩn tích lũy làm tròn theo đề. Không xét cổ tức, phí, điều chỉnh ký quỹ, rủi ro đối tác hoặc khả năng thực thi sớm ngoài giả định đã nêu.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Chuyển hạng tín nhiệm và phơi nhiễm tín dụng

Credit Rating Transitions and Exposure

Bài tập một kỳ với xác suất và giá trị cuối kỳ giả định. Tổn thất kỳ vọng đơn giản không tự bằng CVA theo giá thị trường; CVA đầy đủ cần xác suất phù hợp định giá, cấu trúc thời gian, chiết khấu và phơi nhiễm theo thời gian.

Mở với Premium →

CORP · Tài chính doanh nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Khả năng duy trì cổ tức và chính sách chi trả

Dividend Sustainability and Payout Policy

Bài tập định nghĩa free cash flow và cổ tức bằng số liệu giả định. Coverage theo dòng tiền là chỉ báo phân tích, không phải bảo đảm chính sách cổ tức hoặc khả năng vay mới của công ty.

Mở với Premium →

ECON · Kinh tế học · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Giá mua bán ngoại tệ và kinh doanh chênh lệch tam giác

Bid–Offer Quotes and Triangular Currency Arbitrage

Bài học về cách đọc giá mua bán ngoại tệ và kiểm tra một vòng giao dịch ba đồng tiền. Tình huống thứ hai giả định không có phí hay chênh lệch giá; phải dùng giá mua bán thực tế khi áp dụng ngoài ví dụ.

Mở với Premium →

ECON · Kinh tế học · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Các lý thuyết tăng trưởng và hội tụ có điều kiện

Growth Theories and Conditional Convergence

Bài học đối chiếu vai trò vốn, năng suất và tri thức trong các lý thuyết tăng trưởng; diễn giải hội tụ có điều kiện bằng dữ kiện kinh tế.

Mở với Premium →

ECON · Kinh tế học · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Gỡ rào cản thương mại và tái phân bổ ngành

Removing Trade Barriers and Sector Reallocation

Bài học phân tích giá đầu vào, lợi nhuận, đầu tư và lao động theo ngành khi thuế quan giảm; không giả định mọi doanh nghiệp và người lao động cùng hưởng lợi.

Mở với Premium →

ECON · Kinh tế học · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Hiệu ứng Fisher quốc tế và lợi suất thực

International Fisher Effect and Real Returns

Bài học về liên hệ giữa lãi suất danh nghĩa, lạm phát kỳ vọng và tỷ giá theo các điều kiện cân bằng; phân biệt hàm ý lý thuyết với tỷ giá thực tế.

Mở với Premium →

ECON · Kinh tế học · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Tài nguyên thiên nhiên và tăng trưởng bền vững

Natural Resources and Sustainable Growth

Bài học về nguồn lực hữu hạn, năng suất, thể chế và tác động tỷ giá của xuất khẩu tài nguyên; phân tích điều kiện thay vì xem tài nguyên là bảo đảm tăng trưởng.

Mở với Premium →

ALT · Đầu tư thay thế · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Cấu trúc chỉ số hàng hóa và lịch chuyển kỳ hạn

Commodity Index Construction and Roll Schedules

Bài học độc lập về cách tỷ trọng ngành, lựa chọn kỳ hạn hợp đồng, lịch chuyển kỳ hạn và tiền bảo đảm ảnh hưởng lợi suất chỉ số hàng hóa. Ví dụ dùng số liệu giả định, không mô phỏng một chỉ số thương mại cụ thể.

Mở với Premium →

PORT · Xây dựng danh mục đầu tư · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Phân tích kịch bản rủi ro ngoài VaR

Scenario Risk Beyond Value at Risk

Bài học độc lập về cách đọc VaR như một ngưỡng xác suất, xây dựng kịch bản stress, áp dụng độ nhạy và đặt giới hạn lỗ theo kịch bản. Số liệu giả định nhằm minh họa quyết định quản trị rủi ro.

Mở với Premium →

FSA · Phân tích báo cáo tài chính · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Thù lao bằng cổ phiếu: chi phí, nợ phải trả và pha loãng

Share-Based Compensation: Expense, Liability and Dilution

Bài học độc lập về ghi nhận chi phí của quyền nhận cổ phiếu và quyền nhận tiền theo giá cổ phiếu, cũng như cách đưa số cổ phiếu dự kiến vào mô hình định giá. Ví dụ áp dụng các giả định IFRS được nêu rõ, bỏ qua thuế và điều kiện thực hiện phức tạp.

Mở với Premium →

QUANT · Phương pháp định lượng · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Thành phần chính và quyết định phân cụm

Principal Components and Clustering Decisions

Bài học độc lập về giảm chiều bằng PCA và phân nhóm bằng k-means trong dữ liệu đầu tư; nhấn mạnh chuẩn hóa biến, phương sai giải thích, dữ liệu ngoài mẫu và tránh rò rỉ thông tin.

Mở với Premium →

FSA · Phân tích báo cáo tài chính · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Chuẩn hóa lợi nhuận và kiểm tra chuyển đổi thành tiền

Normalizing Earnings and Testing Cash Conversion

Bài học độc lập về cách tách khoản lãi một lần khỏi lợi nhuận lặp lại, tính lại EPS và bội số định giá, rồi đối chiếu tăng trưởng doanh thu với tiền thu từ khách hàng. Ví dụ nêu rõ các giả định đơn giản hóa và không suy đoán gian lận từ một chỉ báo.

Mở với Premium →

FI · Thu nhập cố định · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Giá trị phơi nhiễm kỳ vọng và điều chỉnh định giá tín dụng

Expected Exposure and Credit Valuation Adjustment

Bài học độc lập về cách ghép phơi nhiễm khi đối tác vỡ nợ, xác suất vỡ nợ, tỷ lệ mất mát và chiết khấu để ước lượng CVA đơn giản. Mô hình minh họa bỏ qua bù trừ, tài sản bảo đảm, sai lệch cùng chiều và biến động phơi nhiễm trong mỗi kỳ.

Mở với Premium →

CORP · Tài chính doanh nghiệp · Học · 2 tình huống, 8 câu hỏi · PREMIUM

Mua lại cổ phiếu: tác động đến EPS và giá trị sổ sách

Share Repurchases: EPS and Book Value Effects

Phân tích riêng tác động của mua lại bằng tiền dư và bằng nợ lên EPS, rồi tính giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu sau giao dịch.

Mở với Premium →