Return Dispersion, Skewness, and Tail Risk

Core idea

Độ lệch chuẩn đo biến động quanh trung bình nhưng không mô tả đầy đủ bất đối xứng hoặc độ dày đuôi. Skewness âm thường gắn với đuôi trái dài; kurtosis cao hơn chuẩn có thể báo hiệu xác suất quan sát kết quả cực đoan lớn hơn trong mô hình phù hợp.

Worked example · Ví dụ giải từng bước

Hai chiến lược cùng lợi suất trung bình 8% có thể khác đáng kể nếu một chiến lược có độ lệch chuẩn hoặc rủi ro đuôi cao hơn.