Investor Types and Pension Plan Risks

Phân biệt đặc điểm kế hoạch hưu trí xác định quyền lợi và xác định đóng góp.

Core idea

Defined benefit plan cam kết mức quyền lợi theo công thức, nên nhà tài trợ chịu rủi ro đầu tư và tài trợ. Defined contribution plan xác định khoản đóng góp; người tham gia chịu nhiều rủi ro đầu tư và kết quả cuối cùng. Nhà đầu tư tổ chức khác nhau về thời hạn, thanh khoản, nghĩa vụ và quy định.

Worked example · Ví dụ giải từng bước

Kế hoạch DB cần xem liability duration và mức tài trợ, không chỉ lợi suất tài sản.

Active recall

Tự kiểm tra

Đã làm 0 / 3 câu

Ai thường chịu nhiều rủi ro đầu tư trong kế hoạch DC?

Người tham giaNhà tài trợ đảm bảo quyền lợi cố địnhNgân hàng trung ương

Kế hoạch DB cần quản lý điều gì đặc biệt?

Tài sản so với nghĩa vụ chi trảChỉ số lượng nhân viên hiện tạiGiá trị cổ phiếu của nhà tài trợ

Mini case · Apply the concept

Một quỹ hưu trí DB có nghĩa vụ chi trả dài hạn và tỷ lệ tài trợ suy giảm.

Trong mini case, quỹ DB nên làm gì khi tỷ lệ tài trợ suy giảm?

Đánh giá đồng thời nghĩa vụ, dòng tiền và chiến lược tài sảnChỉ tăng rủi ro để bù nhanhBỏ qua thời hạn chi trả

Chọn bài khác Ôn flashcard PORT

Nội dung và câu hỏi được biên soạn mới theo chủ đề Portfolio Construction trong outline công khai Level I 2027. Đây không phải nội dung chính thức của CFA Institute và cần chuyên gia rà soát.