FI · question
A bond’s modified duration is 4. If yield increases by 1%, the duration-only price estimate is: A. Approximately −4% B. Approximately +4% C. Approximately −0.25%
Modified duration của trái phiếu là 4. Nếu yield tăng 1%, ước tính giá chỉ dùng duration là: A. Approximately −4% B. Approximately +4% C. Approximately −0.25%
Hiện lời giải / Show answer
Correct answer: A. Approximately −4% Correct. Approximate percentage price change = −modified duration × yield change = −4 × 0.01 = −4%.
Đáp án: A. Approximately −4% Đúng. Phần trăm thay đổi giá xấp xỉ = −modified duration × thay đổi yield = −4 × 0,01 = −4%.